Банковский учет векселя. Учет векселей в составе финансовых вложений Коммерческий банк учитывает вексель по

Операции по учету векселей занимают ключе­вое место среди операций банка с данным инструментом. Юридически учет векселя представляет собой передачу (индоссамент) векселя банку. Предъявитель становится должником по учтенному векселю, а банк - кредитором (векселедержателем).

Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидные средства. Если банк принимает к учету только вексели, основанные на товарных сдел­ках, он должен быть уверен в своевременной их оплате и товар­ном характере сделки. Следовательно, необходима проверка кре­дитоспособности клиента и правильности оформления векселей. Объяснений по поводу отказа в приеме векселей к учету банк давать не обязан.

Операция учета заключается в покупке банком денежных дол­говых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора. Учетом, или дис­контом, векселя называется операция, в которой банк, прини­мая от предъявителя вексель, выдает предъявителю сумму этого векселя до наступления срока платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время, оставшееся до окончания этого срока.

Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидные сред­ства, а также избавляется от необходимости возврата банку полу­ченных по учету сумм, поскольку банк получает их непосредствен­но от векселедателей и только лишь при неблагоприятном финан­совом состоянии последних обращается к предъявителю векселя. Рассмотрим порядок приема векселей к учету. Вексели предоставляются в банковские учреждения в сопро­вождении реестров, имеющих единую форму. Коммерческие бан­ки могут выдавать своим клиентам бланки реестров бесплатно или по договорной цене. Вексели располагаются в реестрах по срокам. Реестры должны быть подписаны предъявителем или уполномо­ченным им лицами, имеющими право распоряжаться денежными суммами от имени клиента.

Реестры передаются в вексельный (учетный) отдел для про­верки векселей. При желании клиента банк выдает ему квитанцию о приеме векселей, если учет последних не может быть произве­ден в день приема.

Представленные к учету вексели должны иметь бланковые пе­редаточные индоссаменты от имени предъявителя. Перед бланко­вой надписью оставляется место, достаточное для того, чтобы банк мог поставить штамп о передаче векселя на его имя, превра­тив таким образом бланковую надпись клиента в именную. Обра­щение бланкового индоссамента в именной направлено на пред­отвращение использования векселя в случае его утраты или хищения.

В число предоставляемых банками услуг может входить прием от клиентов заявлений об утрате векселей и оповещение об утра­ченных векселях других банков.

Платежу по переводному векселю предшествует акцепт - со­гласие плательщика заплатить по векселю. Лишь с момента совер­шения акцепта плательщик, к которому направлено поручение векселедателя заплатить по векселю, становится обязанным по нему - акцептантом. Акцепт может быть частичным, т.е. платель­щик ограничивается оплатой частью суммы. Получение акцепта у плательщика осуществляется векселедателем или банком. Кроме того, банк сам может совершить акцепт, что используется при учете векселей, и в этом случае они приобретают статус перво­классных обязательств и получают больше шансов свободно обра­щаться на рынке.

Купля-продажа векселей дает возможность коммерческому бан­ку извлечь доход из данной операции. С точки зрения ликвидно­сти банков эти операции позволяют практически сразу перепро­дать другому банку купленный вексель, в то время как вложения будут возвращены только после наступления срока. Таким обра­зом, операция по учету векселей имеет большое значение для ре­гулирования ликвидности баланса банка, для его последующего рефинансирования через переучет векселей.

Кредит векселедержателю путем покупки (учета) у него вексе­ля до наступления срока платежа - это вексельный (учетный) кредит. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетного процента, комиссионных платежей и других расходов. Учетный процент - это плата, взимаемая бан­ком за авансирование денег при учете векселя, это разница между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке. Учетная ставка по векселю представляет собой процентную став­ку, применяемую для расчета величины учетного процента.

Учетный процент рассчитывается по следующей формуле:

где i - годовая процентная ставка по векселю; S- номинал век­селя; t - количество дней до наступления срока уплаты по вексе­лю; К - количество дней в году (365, 366, иногда условно прини­мают 360).

Коммерческий банк, осуществляющий дисконтирование раз­ных векселей, может одновременно применять несколько учет­ных ставок. На величину учетной ставки влияет продолжитель­ность срока, который остался до оплаты векселя, уровень надеж­ности плательщика по векселю, уровень учетных ставок, приме­няемых другими банками.

Стороны могут продлить срок оплаты, т.е. совершить пролон­гацию векселя. Различают прямую, простую и косвенную пролон­гацию векселя. При прямой пролонгации на векселе делается соответствующая запись, удостоверенная подписями сторон. При про­стой пролонгации такая запись не делается. При косвенной про­лонгации составляется новый вексель, а старый изымается из об­ращения. Закрытие учетного кредита производится на основании извещений банка об оплате векселя.

Если после совершения официально удостоверенного требова­ния платежа, акцепта, датирования акцепта они не были получе­ны, появляется право вексельного протеста - нотариально заве­ренного отказа обязанного по векселю от выполнения своих обя­зательств. Цель протеста - официально подтвердить этот факт. Пропуск сроков не лишает вексель силы, однако векселедержа­тель утрачивает право требования по отношению ко всем лицам, подписавшим вексель, кроме акцептанта (или векселедателя про­стого векселя) и их гарантов.

Существуют следующие виды протеста:

Протест переводного векселя в неакцепте или недатировании акцепта, цель протеста - создание условий для досрочного удов­летворения требований кредитора; совершается в течение срока предъявления к акцепту;

Протест в неплатеже по векселю, цель протеста - сохранение прав обратных требований к обязанным по векселю; протест дол­жен быть предъявлен не позднее 12.00 дня, следующего за днем истечения срока платежа;

Протест в невыдаче экземпляра акцептованного переводного векселя лицом, у которого он находится.

Векселя предъявляются на протест в нотариальную контору по месту нахождения плательщика или банка - домицилиата.

Надежность векселя может быть увеличена авалем - поручи­тельством по векселю. Лицо, его совершившее, - авалист (как правило, банк) принимает ответственность за выполнение обяза­тельства по векселю со стороны векселедателя, индоссанта. Аваль может быть оформлен в виде надписи на векселе или на аллонже, а также путем выдачи отдельного документа.

Коммерческий банк заинтересован в учете векселей крупных акционеров банка, а также клиентов, которым ранее были выда­ны ссуды. Вполне возможно, что банк будет учитывать вексели тех клиентов, с которыми планирует расширение сотрудничества. Поэтому этой операции банки придают особое значение.

Ссуды под залог векселей бывают либо срочными, когда владе­лец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок, либо онкольными, т.е. ссудами до востребования, возврата которых банк вправе потребовать в любое время.

Для выдачи кредита под залог векселей банк определяет мак­симальный размер ссуды, размер залога и соотношения между обеспечением и задолженностью по счету, величину процента и комиссии в пользу банка. В кредитном соглашении оговаривается

право банка обращать в погашение долга суммы, вносимые век­селедателями для оплаты векселей, а при отсутствии таковых - выручку от реализации товаров и услуг, поступающую на расчет­ный счет клиента. К принимаемым в залог векселям банки предъяв­ляют такие же требования юридического и экономического ха­рактера, как и к учитываемым, только их передача оформляется залоговым индоссаментом. Сумма зачисляется на расчетный счет

заемщика.

Основные отличия между учетом векселей и предоставлением кредита под залог векселей заключаются в следующем:

1) при кредитовании под залог векселей нет переуступки прав собственности на вексели (вексель является лишь обеспечением кредита), т.е. банк не становится векселедержателем;

2) сумма кредита составляет лишь определенную часть номи­нальной стоимости векселей, передаваемых в залог (обычно до 90%).

Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом (за досрочное получение) определенного процента от этой суммы, т. е. учетного процента. Таким образом, с позиций банка - это покупка любого несобственного векселя.

Цель проведения операции

1. Привлечение клиентуры путем повышения платежеспособнос

ти клиента, пополнения его оборотных средств.

2. Получение учетного процента или дисконта по ставке не

ниже, чем аналогичное краткосрочное кредитование, но с большей

гарантией, так как вексельное обязательство безусловное.

3. Развязка неплатежей, улучшение финансового состояния кли

ентов банка.

Коммерческий банк может быть заинтересован в учете векселей крупных акционеров банка, а также клиентов, которым ранее были выданы ссуды, для возврата которых банку необходимо улучшить финансовое состояние клиента. Вполне возможно, что банк будет учитывать векселя тех клиентов, с которыми планирует расширение сотрудничества. Поэтому этой операции банки придают особое значение. Как правило, условия ее выполнения определяют управляющие и директора банков на основе той информации, которая содержится в представленном к учету в банк векселе. Он отражает сложившиеся отношения между участниками вексельной сделки, а также между индоссантами, финансовое положение и кредитоспособность которых анализируется прежде, чем вексель принимается к учету. Особенно тщательно рассматриваются вопросы платежеспособности основных должников по векселю (векселедателя - по простому векселю и акцептанта или трассанта - по переводному).

Можно рассматривать операцию учета векселя как одну из форм платежного или расчетного кредита. И в том, и в другом случае банк осуществляет операцию учета векселя, однако платежный кредит предоставляется векселедателю, вексель которого и представляется к учету. Расчетный же кредит, предоставленный путем учета векселя его держателем, будет погашать не то лицо, которое его получало, т. е. не ссудозаемщик, а лицо, обязанное по векселю - векселедатель или акцептант.

Платежный кредит оформляется векселем тогда, когда у клиента банка нет средств для оплаты задолженности или, например, на предоплату поставки сырья. В этом случае предприятие выписывает от своего имени вексель и передает его в коммерческий банк, а тот, с свою очередь, перечисляет ему деньги за вычетом дисконта (29).

Расчетный кредит оформляется векселем тогда, когда предприятие продает банку любой вексель третьего лица, например, полученный им в оплату поставки товара (30).

Учет векселя - одна из сложных банковских операций и таит в себе много рисков.

Риски проведения операции

Во-первых, операция связана с достаточно высоким уровнем кредитного риска, который проявляется в необеспечении векселя и возможно в невозврате вексельной суммы.

Обеспечением векселей по вышеперечисленным схемам является еще нереализованная продукция. Риск необеспечения может привести к частичной (неполной) оплате вексельной суммы или кредитов по векселю или задержке по выплате долга по векселю, что существенно снижает доходность операции учета векселей.

Риск невозврата как крайняя форма риска необеспечения - может возникнуть в связи с тем, что у векселедержателя вообще нет реальных активов, которые может взыскать арбитражный суд в пользу владельца векселя.

Не менее значителен и процентный риск. Он в силу некоторых особенностей данной операции может быть выше, чем при простом кредитовании платежно-расчетной операции. Особенность учета векселей состоит в том, что хотя дисконт устанавливается или взимается с векселедержателя-ссудозаемщика в момент учета векселя, реальный платеж поступит лишь в момент погашения векселя, т. е. момент начисления учетного процента и реального поступления денежных средств в его оплату разделены во времени. Банк после учета векселя становится его собственником и не может изменить условия кредитования (учета векселя). Клиенту выданы деньги при учете векселя, а процент остается нереализованным и возможные изменения рыночной процентной ставки в сторону ее увеличения резко снижают доходность данной операции для банка.

В этой групе технических рисков следует выделить риск поставки и риск урегулирования расчетов. Так как бланк векселя нуждается в проверке, возможны ошибки оператора - прием к учету векселей, формально не имеющих силу векселя.

Эффективность операции учета векселей

Эффективность данной операции обуславливается:

1) наличием действенных механизмов снижения рисков операции:

а) оформляя платежный кредит учетом векселя только для

своих клиентов, финансовое положение которых хорошо извест

но и при наличии гарантии в виде, например, пакета ГКО, при

надлежащих клиенту;

б) оформляя расчетный кредит учетом векселя, при этом не

обходимо прежде всего покупать коммерческие торговые вексе

ля, т. е. векселя, выданные под товарный долг; можно учитывать

векселя, выдаваемые клиентам при открытии акцептных креди

тов; не учитывать «дружеские» векселя, которые служат для по

лучения трассантом кредита у третьей фирмы. Учет векселей

нельзя проводить, не имея определенной информации об участ

никах операции. Необходимо интересоваться происхождением

векселей и благонадежностью подписей на них, что дает возмож

ность избежать учета «бронзовых» векселей;

в) сокращая срок выданного кредита. В среднем данный кредит предоставляется на срок от 10 до 90 дней;

2) высокой доходностью данной операции для банка. Доходность устанавливается банком путем деления номинала векселя (Н) на две части: суммы, выплачиваемой клиенту - Р; дисконта в пользу банка - D.

Во всех основных случаях расчеты дисконта по векселю затруднены.

3) диверсификацией услуг, предоставляемых клиенту. Платежеспособность предприятия - один из основных показателей его финансового благополучия. С развитием вексельного рынка и совершенствованием техники проведения операции возможно осуществление предъявительского кредитования, которое эффективно способствует решению этой задачи. Если предприятию нельзя осуществить поставку своей продукции по предоплате или с оплатой немедленно после поставки и оно вынуждено предоставлять коммерческий кредит своим покупателям и заказчикам, то, естественно, его необходимо сделать срочным и платным, потребовав в оплату векселя. Имея вексель вместо просроченной задолженности покупателя, предприятие может индоссировать его, т. е. передать по индоссаменту, оплатив им собственные финансовые обязательства, либо учесть его в банке, получив взамен дисконтированную вексельную сумму, либо хранить и предъявить к оплате в вексельный срок, получив и вексельную сумму, и проценты по векселю. Имея портфель векселей, предприятие может управлять своей ликвидностью и по мере возникновения необходимости в денежных средствах предъявлять векселя банкам к учету. Однако для этого необходимо иметь предъявительский кредит в банке, который может быть единовременным или постоянным. Он открывается банком каждому клиенту, который находится у него на расчетно-кассовом обслуживании, и учитывает поступающие векселя по оговоренному кругу векселей - векселедержателей. Предварительно банк оценивает возможность учета векселя на основе анализа данных о его эмитенте (акцептанте, авалисте). Операция учета векселей банком лежит и в основе векселедержательского кредита. Однако, если при предъявительском кредите предприятие оформляет свою дебиторскую задолженность векселями, а потом получает с помощью учета векселя в своем банке денежные средства, то при векселедержательском кредите учитываются полученные векселя. Иначе говоря, в обеспечение собственной кредиторской за-

долженности поступают векселя, для погашения которых открыт лимит кредитования в банке векселедержателя.

Технология проведения операции Экономический анализ и установление лимита учета векселей

Банк устанавливает для каждого клиента, получающего расчетный кредит путем предоставления векселей к учету, лимит, который может, в свою очередь, быть гарантирован каким-либо залогом. При этом операция страхуется дважды - полученными векселями и залогом.

Банк вправе учитывать собственные векселя, если осуществляет выкуп определенно-срочного векселя до наступления срока погашения, и векселя, выпущенного третьим лицом. Однако, если операция учета производится по векселям других эмитентов, то необходим анализ кредитоспособности векселедателя и иных лиц, имеющих обязательства по векселю. Поэтому вопрос учета несобственных векселей должен быть тщательно проработан как с точки зрения увеличения затрат на данную операцию, так и с позиции наличия необходимых кадров для ее осуществления.

На основе данных анализа управляющий банком совместно с кредитным комитетом или другие уполномоченные лица определяют круг предприятий, чьи векселя принимаются к учету, а также устанавливают размер дисконта, который может быть различным в зависимости от кредитоспособности их эмитентов.

Проверяются надежность и качество векселя, принимаемого к учету.

Технологией дисконтирования векселя в банке должна исключаться возможность принятия к учету необеспеченных векселей, что гарантируется организацией четких действий контролирующих систем внутри самого банка. Векселедержатель, имеющий намерение учесть вексель, обращается в отдел ценных бумаг банка и предоставляет: бланк векселя, доверенность, заявление, паспорт.

Отлаженная технология учета векселей предполагает предоставление их в банк при реестре, форма бланка которого уста-

навливается банком. Записи по перечисленным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. По принятым с реестром векселям предъявителю вручается квитанция, если их учет не может быть произведен в день приема. Векселя, оказавшиеся при проверке неудовлетворительными, вычеркиваются из реестра.

Отдел ценных бумаг проверяет подлинность бланка векселя, непрерывность ряда индоссаментов, соответствие предъявленных документов реквизитам векселя и индоссамента. В случае сомнения в подлинности бланка векселя может быть проведена экспресс-проверка бланка векселя.

Расчет вексельной суммы

Отдел ценных бумаг производит расчет вексельной суммы на дату принятия векселя к учету, который обычно обеспечивается компьютерной программой.

За учет векселя банк взимает учетный процент, ставка которого устанавливается самим банком. При инкассировании иногородних векселей взимаются порто (почтовые расходы) и дорто (комиссия иногородним банкам за инкассирование векселей). Следует отметить, что каждый банк устанавливает учетный процент самостоятельно и вправе его дифференцировать в зависимости от кредитоспособности заемщика.

Ставка процента может дифференцироваться в зависимости от кредитоспособности. При этом операции учета векселей предшествует экономический анализ, осуществляемый специалистами банка, экспертами, определяющими качество векселя на основе детального анализа финансовых отчетов предприятия, состояния основных и оборотных средств, платежной дисциплины и т. д.

Оформление операции

Если клиент согласен учесть вексель по предложенному банком учетному проценту, а банк положительно решил вопрос о возможности учета векселя, то в самих векселях осуществляется препоручительский индоссамент. Кроме того, на лицевой стороне учтенных векселей ставятся штампы «Учтен», «Платите», «По приказу банка». На лицевой стороне векселя и в реестрах против записи каждого векселя проставляется порядковый номер векселя, ведущийся с начала года в специальной книге учета, которая используется для разного рода справок.

В практике российских банков операция учета векселей сопровождается заключением договора на предоставление учетного кредита, все пункты которого максимально формализованы.

После этого сотрудник отдела ценных бумаг производит заполнение нижней части заявления. Сотрудник отдела ценных бумаг направляет в бухгалтерию распоряжение установленной формы и оба бланка заявления. В бухгалтерии на бланке заявления ставится подпись бухгалтера, после этого один экземпляр сохраняется в банке, а другой выдается векселедержателю. Бланк векселя принимается к учету и перечисляются деньги на соответствующий счет. Платеж и расчеты по векселю производятся по реквизитам, указанным в распоряжении, обычно в течение двух дней с момента предъявления векселя.

Предъявление векселя к оплате

Учтенный вексель является собственностью банка, и риски, связанные с его оплатой, должны переходить от держателя, который учел вексель, к банку. Однако в практике российских банков операция учета векселей сопровождается заключением договора на предоставление учетного кредита, все пункты которого максимально формализованы и таким образом банк не принимает на себя рисков.

При классической постановке операции учета требуется организация работы по получению платежа. Учтенный банком вексель может быть предъявлен к оплате:

до наступления срока платежа по определенно-срочным векселям. В этом случае лицо, обязанное по векселю, вправе требовать возврата процентов за оставшееся до истечения срока платежа по векселю время по согласованной с банком ставке;

в назначенный срок платежа - по дисконтным векселям можно получить только сумму векселя, а по процентным, в которых указан процент ставки, и сумму процентов, которая выплачивается при погашении. Следует учесть, что проценты по определенно-срочным векселям считаются не написанными.

Для своевременного получения платежа по учтенным векселям отдел ведет наблюдение за сроками наступления платежей по векселям. С этой целью на каждое число составляется специальная ведомость в двух экземплярах, в которую вносятся данные по векселям, срочным на это число. Указываются: порядковый номер векселя по книге их регистрации банком; наименования векселедателей и предъявителей; сумма каждого векселя. Векселя при оплате выдаются плательщику.

Протест векселей

Не оплаченные в назначенный срок векселя должны быть переданы для протеста нотариусу обязательно в один из двух рабочих дней, следующих за неплатежом. Нотариус опротестовывает вексель. Если после протеста векселя лицо, обязанное по векселю, осуществляет платеж, то банк помимо вексельной суммы взимает с плательщика шесть процентов годовых за время просрочки, а также расходы по протесту. Безусловно, такой процент гораздо ниже, чем существующий рыночный, поэтому очень невыгодно принимать подобные векселя как по индоссаменту, так и к учету. Естественно, к учету не будут приниматься векселя, если их эмитент ранее когда-либо допускал вексель до протеста. Особенности российского вексельного рынка обуславливают целесообразность мониторинга качества векселя, которое по мере прохождения вексельной цепочки может изменяться.

Банк может принять платеж и по векселю, уже отправленному им к нотариусу для совершения протеста и еще не возвращенному нотариусом в банк. В этом случае, приняв надлежащую сумму, банк вручает плательщику письмо к нотариусу о выдаче векселя бесплатно предъявителю письма.

По требованию плательщика банк делает на векселе отметку о том, от кого именно поступил платеж по векселю. При получении платежей банками-корреспондентами последние уведомляют банк, выдавший поручение о получении платежа, специальным авизо, в котором указываются номера векселей, место платежа, наименование плательщика, сумма, дата платежа.

В частности коммерческие и финансовые векселя.

Коммерческие векселя возникают в процессе конкретной товарной сделки (купля-продажа товаров, выполнение работ, оказание услуг), когда покупатель, осуществляя оплату в рассрочку, предлагает продавцу вексель.

Финансовые векселя свидетельствуют о наличии займа денежных средств. Разновидностью финансовых векселей являются банковские векселя.

По мере развития вексельного обращения в стране у возникает интерес к различным видам кредитных вексельных операций. Цель кредитных вексельных операций — обеспечить заемщика банка краткосрочными денежными средствами для организации текущего денежного оборота.

Вексельные кредиты подразделяются на:

• векселепредьявительские;
• векселедательские.

Векселепредьявительские вексельные кредиты бывают двух видов:

• учетные;
• залоговые.

Учет векселей — это такая операция, в которой банк, принимая вексель от векселедержателя, выдает ему сумму этого векселя до срока платежа по нему, удерживая в свою пользу некоторую сумму, называемую учетным процентом, или дисконтом.

Сумма дисконта рассчитывается по следующей формуле:

Вычисление процентов дисконта производится в следующем порядке:

Сумма дисконта удерживается банком из суммы векселя в момент его учета.

Пример . Простой 90-дневный вексель на сумму 10 тыс. руб., датированный 3 января, учитывается коммерческим банком 4 февраля по ставке 8%. Определим, какую сумму получит векселедержатель при учете векселя в банке.

Срок со дня учета до даты погашения векселя:

Дисконт в пользу банка при ставке 8%:

Сумма, полученная векселедержателем: 10 — 0,13 = 9,87 тыс. руб.

Коммерческий банк, скупающий долги путем дисконтирования товарных векселей, может одновременно применять несколько учетных ставок в зависимости от срока, оставшегося до оплаты векселя, надежности плательщика по векселю, уровня учетных ставок других банков.

С юридической стороны учет векселей представляет передачу (индоссацию) векселя на имя банка, со всеми ее обычными последствиями, т.е. предъявитель становится должником по векселю в качестве одного из надписателей, а банк — кредитором-векселедержателем. По экономической сути досрочное получение средств по векселю векселедержателем означает получение им ссуды, которая впоследствии гасится плательщиком по векселю. Таким образом, путем учета каждый векселедержатель в случае надобности имеет возможность превратить находящиеся у него векселя в наличные и безналичные деньги. Учитывая вексель, векселедержатель также избавляется от забот о возврате банку полученных по учету сумм, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и только лишь при неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю векселя. Банки, в свою очередь, принимая векселя к учету, получают прибыль путем удержания в свою пользу процентов.

При приеме векселей к учету бланковый индоссамент на векселе превращается в именной (на имя банка), что затрудняет использование векселя при утрате или хищении.

Векселя предъявляются в банк к учету с реестрами установленной формы. Записи по указанным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. Затем векселя проверяются с точки зрения их юридической и экономической надежности.

С юридической стороны проверяется правильность заполнения всех реквизитов векселя, полномочия лиц, подписавших вексель, подлинность этих подписей, наличие на векселе индоссамента в пользу банка. Если есть нарушения в оформлении векселя, то эти векселя вычеркиваются их реестра. Кроме того, вычеркиваются векселя, выписанные с платежом в местах, где нет учреждений банка, а также со сроками, которые не позволяют банку своевременно получить платеж по векселю.

С экономической точки зрения проверяется надежность векселя, т.е. возможность получения по нему платежа. С этой целью банк должен изучить сведения о платежеспособности и кредитоспособности всех индоссантов и плательщика; сведения, поступающие от нотариусов о протестах векселей, и векселя, по которым не были сняты протесты.

Векселя, оказавшиеся при проверке неудовлетворительными (выданными юридическими лицами, допускавшими свои векселя до протеста, являющимися неплатежеспособными, а также некоммерческие векселя хозяйствующих субъектов, неправильно оформленные и т.п.), вычеркиваются из реестра. Остальные векселя принимаются к учету с разрешительной надписью руководителя банка о сумме этих векселей на реестре. 11осле этого оформляется договор с заемщиком и составляется акт приема-передачи векселей.

Погашение учтенных банком векселей производится векселедателем на основании переданного ему заявления банка о иогаше- нии векселей с предъявлением последних векселедателю-плательщику по акту приема-передачи, для чего они предварительно изымаются из депозитария банка и передаются под отчет доверенному лицу для предъявления к оплате.

Аналогично учету простого векселя осуществляется дисконтирование переводного долгового обязательства. Известно, что в обращении переводною коммерческого векселя, выставленного покупателем товара, кроме векселедержателя (поставщика) и векселедателя (покупателя) участвует третье лицо — плательщик по векселю, или дебитор, на которого трассант-векселедатель переводит платеж. Прежде чем учесть вексель в банке, клиент обязан акцептовать свой экземпляр векселя, т.е. получить согласие на платеж трассата. Банк учитывает акцептованный вексель по обычной схеме, удержав с поставщика товара доход в свою пользу в виде дисконта. При наступлении срока платежа банк получит вексельную сумму с дебитора. Однако операция учета переводных векселей, выставленных покупателем товара, рискованнее, чем предъявительское кредитование клиентов по простым векселям.

При необходимости пополнения денежных ресурсов банки могут досрочно переучесть векселя из их портфеля в других коммерческих банках или Центральном банке России.

Ссуды под залог векселей

Вексельный кредит может выдаваться банком, как было сказано выше, в форме ссуды под залог векселей. Под выдачей ссуды под залог векселей понимается такая операция, но которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении векселя .

Различия между учетом векселей и ссудой под залог векселей

При выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц. Между операциями банка по учету векселей и выдаче ссуд под залог векселей имеется ряд значительных различий:

• при учете векселя движение денежных средств и векселя идет параллельно, т.е. учет векселя сопровождается выдачей денег, а его погашение соответственно денежным поступлением. Во втором случае — движение векселей и денег не совпадает, так как в течение срока выдачи ссуды вексельное обеспечение может оставаться неизменным, а остаток задолженности постоянно изменяется — ссуда выдается и погашается по мере поступления средств на счет;
• учет векселей представляет для банка операцию покупки векселей, при которой он становится собственником приобретенного векселя и превращается в векселедержателя. При выдаче ссуды под залог векселя принятые в обеспечение ссуды векселя собственностью банка не являются, а передаются в качестве обеспечения задолженности, и банк в данном случае не становится векселедержателем;
• при осуществлении дисконтной операции клиент получает от банка полную сумму (валюту) векселей за вычетом лишь процентов по учету. Ссуда под залог векселей выдастся, как правило, в размере 50-90% номинальной стоимости векселя.

К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым.

С целью снижения риска банка при кредитовании под залог векселей сумма выдаваемой ссуды устанавливается на уровне 50-90% номинальной стоимости векселя. При этом принимаются во внимание следующие факторы:

• кредитоспособность заемщика;
• платежеспособность векселедателя;
• ликвидность векселя, т.е. возможность его быстрой реализации;
• затраты на оформление протеста векселя;
• возможные расходы по возмещению убытков банка при невыполнении заемщиком своих обязательств перед банком.

По данной форме кредитования оформляется и залоговое обязательство с указанием оценки предложенных заемщиком к залогу векселей.

В ходе кредитного договора заемщик по договоренности с банком может воспользоваться средствами, поступающими в счет оплаты векселей. Однако в этом случае он обязан заменить векселя в портфеле банка адекватными по качеству.

В случае неисполнения собственником ссудного счета под залог векселей требования о погашении всего или части долга или взносе дополнительного обеспечения в течение 10 дней после отправки банком уведомления банк может реализовать все заложенные векселя и погасить задолженность по ссудному счету. Если денег от реализации векселей не хватает для погашения всей задолженности, то она может быть погашена за счет остатка средств на расчетном счете клиента или в судебном порядке путем наложения взыскания на имущество заемщика.

Осуществление операций банка по выдаче вексельных кредитов (как в форме учета, так и под залог векселей) дает возможность банку прибыльно использовать денежные средства, которые он аккумулировал. Это обеспечивает также своевременность возврата денежных средств, так как векселя — наиболее надежные с точки зрения обеспечения инструменты рынка ценных бумаг. Кроме того, векселя как срочные обязательства имеют то преимущество, что срок их погашения заранее известен, и банк может рассчитывать на эти средства, планируя свои будущие вложения.

Векселедательский кредит

Векселедательский кредит предоставляется предприятиям, выступающим в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит.

Схема организации векселедательского кредита следующая:

• банк и заемщик (предприятие, организация) заключают договор, в соответствии с которым банк выписывает краткосрочный вексель (сроком до шести месяцев), а заемщик обязуется по договору возвратить в срок полученный в форме векселя кредит и проценты по нему;
• в течение срока действия векселя заемщик может передать его другим юридическим лицам в счет оплаты своей задолженности, оформив при этом индоссамент. Это позволяет сохранить платежеспособность заемщика даже при отсутствии средств на его счете. Тем самым заемщик самостоятельно решает свои платежные проблемы, несмотря на существующие претензии к его счету со стороны других кредиторов;
• при наступлении срока погашения последний векселедержатель предъявляет в банк вексель для оплаты;
• банк проверяет подлинность векселя в установленном порядке и перечисляет сумму в размере его номинала на счет векселедержателя.

При предоставлении вексельного кредита кредитоспособность юридического лица проверяется банком в обычном порядке по методике, действующей в данном банке.

Погашение задолженности по вексельному кредиту допускается путем разовой выплаты суммы ссуды и процентов по ней в конце срока договора (если он не превышает 3-4 месяцев) или выплаты равными долями ежемесячно.

Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы. Этот процент называется учетным процентом или дисконтом. Таким образом, с позиции банка это покупка любого несобственного векселя.

Операция банка по учету векселей сопровождается документооборотом.

Коммерческий банк может быть заинтересован в учете векселей крупных акционеров банка, а также клиентов, которым ранее были выданы ссуды, для возврата которых банку необходимо улучшить финансовое состояние клиента. Вполне возможно, что банк будет учитывать векселя тех клиентов, с которыми планирует расширение сотрудничества. Поэтому этой операции банки придают особое значение. Как правило, условие ее выполнения определяют управляющие и директора банков на основе той информации, которая содержится в представленном к учету в банк векселе. Он отражает сложившиеся отношения между участниками вексельной сделки, а также между индоссантами, финансовое положение и кредитоспособность которых анализируется прежде, чем вексель принимается к учету. Особенно тщательно рассматривается вопрос платежеспособности основных должников по векселю (векселедателя - по простому векселю и акцептанта или трассанта - по переводному векселю).

Представление реестров векселей к учету. Векселя представляются в банк при реестрах, форма бланка которого устанавливается банком. Записи по перечисленным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. По принятым с реестром векселям предъявителю вручается квитанция, если их учет не может быть произведен в день приема.

На векселях, внесенных в реестр, должна быть проставлена бланковая надпись (индоссамент) от имени предъявителя. Перед бланковой надписью оставляется достаточное место, чтобы банк мог поставить штамп о передаче векселя на имя банка, превратив, таким образом, бланковую надпись клиента в именную.

Рассмотрение и принятие векселя к учету. Представленные векселя проверяются с точки зрения их экономической и юридической надежности. С юридической стороны проверяется правильность заполнения всех реквизитов, а также полнота оплаты гербового сбора, полномочия лиц, чьи подписи имеются на векселе, а также подлинность этих подписей.

Целью проверки экономической надежности векселя является установление полной уверенности их оплаты. Кроме проверки общей кредитоспособности клиента подлежит анализу экономическое положение индоссантов, оставивших надписи на векселях. К учету принимаются векселя, основанные только на товарных и коммерческих сделках. Векселя бронзовые, дружеские, встречные к учету не принимаются. Учитываемые векселя должны иметь не менее двух подписей. Количество передаточных подписей свидетельствует о надежности векселя. В отношении сроков векселей предпочтение отдается краткосрочным векселям, менее зависимым от изменения экономического положения клиентов и общей хозяйственной конъюнктуры. Не принимаются к учету векселя, выданные хозяйственными организациями и лицами, допускавшими свои векселя до протеста. Векселя, оказавшиеся при проверке неудовлетворительными, вычеркиваются из реестра. После этого они рассматриваются руководством банка, и при наличии свободного остатка кредита им делается разрешительная надпись о сумме векселей, принимаемых к учету.

Обработка принятых к учету векселей. Реестры и принятые векселя направляются для дальнейшей обработки в кредитно-вексельный отдел. На лицевой стороне векселя и в реестрах против записи каждого векселя проставляется порядковый номер векселя, ведущийся с начала года в специальной книге учета, которая используется для разного рода справок.

Для своевременного получения платежа по учтенным векселям банк ведет картотеки по срокам наступления платежей. Для контроля за своевременным получением платежей по учтенным векселям банк на каждое число составляет специальные ведомости, в которых заполняются данные по всем векселям срочным на это число, с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком; наименования векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя. При получении платежа в ведомости делаются соответствующие отметки, а векселя возвращаются плательщику.

Расчет оплаченной суммы учтенных векселей. Производится расчет суммы, подлежащей удержанию в пользу банка в качестве дисконта за учет. Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком.

По векселям с платежом не в месте учета взимается также порто (почтовые расходы) и дампо (комиссия иногородним банкам за инкассирование иногородних векселей).

Бухгалтерский учет операций с векселями ведется в порядке, определенном Положением от 5 декабря 2002 г. № 205-П "О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации".

Учет вложений средств коммерческими банками в приобретение векселей (дисконт векселей) ведется на балансовых счетах первого порядка по категориям векселедателей, что отражается в их названии:

• 512 "Векселя органов федеральной власти и авалированные ими";
• 513 "Векселя органов власти субъектов РФ, местных органов власти и авалированные ими";
• 514 "Векселя банков";
• 515 "Прочие векселя";
• 516 "Векселя органов государственной власти иностранных государств и авалированные ими";
• 517 "Векселя органов местной власти иностранных государств и авалированные ими";
• 518 "Векселя банков-нерезидентов";
• 519 "Прочие векселя нерезидентов".

К указанным балансовым счетам первого порядка открываются счета второго порядка, на которых учет ведется по срокам погашения. По каждому типу векселедателей предусмотрен счет для учета резерва под возможные потери.

Счета второго порядка с 01 по 09 активные. Счета по учету резервов под возможные потери пассивные.

По дебету счетов учета векселей отражается фактическая цена приобретения векселей в корреспонденции со счетом кассы или корреспондентским счетом банка. Эта сумма равна номиналу векселя за вычетом суммы дисконта.

По кредиту счетов учета векселей списывается покупная стоимость векселя при поступлении от плательщика средств в погашение учтенного банком векселя в корреспонденции с расчетным счетом клиента, счетом кассы или корреспондентским счетом банка. Одновременно сумма дисконта по погашенному векселю списывается в кредит счета доходов, полученных от операций с ценными бумагами (70102).

При перепродаже векселя его покупная стоимость списывается по кредиту счетов учета векселей. В этом случае на сумму средств, полученных за проданный вексель, делаются проводки по дебету корреспондентского счета, счета кассы или расчетного счета клиента.

Определяется разница между стоимостью приобретения и продажи векселя. В зависимости от того, был ли вексель продан по цене выше или ниже цены приобретения, разница относится соответственно на счет по учету доходов 70102 "Доходы, полученные от операций с ценными бумагами" или на счет по учету расходов 70204 "Расходы по операциям с ценными бумагами".

При переучете векселей в коммерческом банке делаются проводки:

На сумму номинальной стоимости векселя за минусом суммы учетного процента

Дт 30102 "Корреспондентские счета кредитных организаций в банке России"

На сумму учетного процента:

Дт 61402 "Расходы будущих периодов по ценным бумагам"

Кт 512 - 519 - на сумму учетного процента.

В конце отчетного периода сумма дисконта относится на счета по учету доходов и расходов банка:

Дт 70204 "Расходы по операциям с ценными бумагами"

Кт 61402 "Расходы будущих периодов по ценным бумагам"

В аналитическом учете ведутся отдельные лицевые счета по всем балансовым счетам по учету векселей.

При отражении операций по учету (дисконту) векселей учет ведется в трех главных направлениях:

• - ведение хронологических записей;
• - ведение систематических записей;
• - контроль за сроками наступления платежей по векселям и предъявления их к протесту.

Записи ведутся в книгах, журналах, карточках.

Хронологические записи ведутся по каждому виду учтенных векселей в порядке номеров. Записи ведутся на основании реестров векселей.

Систематические записи предназначены для отражения движения задолженности по учтенным векселям по отдельным заемщикам (векселедержателям). Задолженность отражает суммы, полученные векселедержателем, но учет ведется и по векселедателям.

К систематическому учету относится также ведение записей по банкам, которым отосланы на инкассо учтенные векселя.

Контроль за сроками погашения векселей является одной из важнейших функций кредитного отдела, так как упущение срока погашения и пропуск установленного срока предъявления векселя к протесту ведет к утрате "юридической силы" векселя.

Все записи по векселям ведутся в порядке сроков погашения до их сдачи в кладовую на хранение. Для проверки точности записей по срокам их сверяют с хронологическими записями.

Ежедневно данные этого учета сверяют по срокам с описью векселей, срок погашения которых истекает на следующий день.

Для сводного учета банки заполняют таблицы "Движение векселей".

В таблице указываются:

• - наименование показателя: векселя выданные, в том числе просроченные; векселя полученные, в том числе просроченные;
• - остаток на начало года по всем показателям;
• - получено обязательств;
• - погашено обязательств;
• - остаток на конец года.

Таблицы могут составляться и поквартально.

Согласно Инструкции Центрального банка от 30 июня 1997 г. № 62а "О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам" банк обязан создавать резерв на возможные потери по операциям с векселями.

Банки в обязательном порядке должны формировать резерв на возможные потери по сумме основного долга (цена приобретения векселя) по нормативам в зависимости от классификации векселей.

К первой группе риска относятся векселя с просроченной выплатой по основному долгу до 5 дней включительно (1%).

Ко второй группе риска относятся векселя при наличии просроченной выплаты по основному долгу от 6 до 30 дней включительно (20%).

К третьей группе риска относятся векселя с просроченной выплатой по основному долгу от 31 до 180 дней включительно (50%).

К четвертой группе риска относятся векселя с просрочкой погашения более 181 дня (100%).

Классификацию векселей банк осуществляет самостоятельно. Резерв на возможные потери по сумме основного долга формируется за счет отчислений, относимых на расходы банка. Резерв формируется ежемесячно в последний рабочий день отчетного месяца.

Для учета созданного резерва в Плане счетов бухгалтерского учета предусмотрены счета 51210 - 51910 "Резерв на возможные потери" (счета пассивные).

При этом в бухгалтерском учете делается следующая проводка:

Дт 70209 "Другие расходы"

Кт 51210 - 51910 "Резерв на возможные потери".

Общая величина резерва должна ежемесячно уточняться при переводе векселя из одной группы риска в другую до требуемой величины.

При погашении векселя сумма созданного резерва относится в состав доходов банка. В бухгалтерском учете отражается следующим образом:

Дт 51210 - 51910 "Резерв на возможные потери"

Кт 70107 "Другие доходы".

Для упорядочения хранения и учета векселей в соответствии с Указанием Банка России от 15 июля 1998 г. № 292-У "О временном порядке ведения депозитарных операций с неэмиссионными ценными бумагами" учет векселей и иных неэмиссионных ценных бумаг, принадлежащих банкам и их клиентам, ведется на счетах депо (в штуках).

На внебалансовых счетах Плана счетов бухгалтерского учета учитываются векселя, принятые банком по договорам хранения. Учет ведется по номинальной стоимости на внебалансовом счете 90803 "Ценные бумаги на хранении по договорам хранения". Векселя заемщиков, переданные банку в обеспечение предоставленных кредитов, учитываются на внебалансовом счете 91303 "Ценные бумаги, принятые в залог по выданным кредитам".

Оплаченные или проданные векселя снимаются с учета по счетам депо. Векселя, учитываемые на внебалансовом счете 91303, списываются с него.

Векселя, учитываемые на внебалансовом счете 90803, снимаются с учета после исполнения обязательств по договору хранения.

При учете векселей делаются проводки:

• 1. Выкуплен вексель у организации:
  • а)

Кт 40702 Расчетный счет клиента,

Кт 30102 Корреспондентский счет банка - на сумму номинальной стоимости векселя за минусом суммы учетного процента;

б) Дт 512 - 519 "Учтенные векселя"

Кт 61302 "Доходы будущих периодов по ценным бумагам" - на сумму учетного процента.

в) Дт 98000 "Ценные бумаги на хранении в депозитарии"

Кт 98050 "Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию" - один вексель - учет приобретенного векселя на счетах депо.

2. От плательщика поступили средства в погашение учтенного банком векселя:

Дт 40702 "Расчетный счет клиента",

Дт 30102 Корреспондентский счет банка

Кт 512 - 519 "Учтенные векселя";

и одновременно:

Дт 61302 "Доходы будущих периодов по ценным бумагам"

Кт 70102 "Доходы, полученные от операций с ценными бумагами".

Не оплаченный в день срока платежа вексель должен быть передан нотариусу для протеста. Векселедержатель также может обратить свой иск против индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц:

• 1) если имел место полный или частичный отказ в акцепте;
• 2) в случае несостоятельности плательщика, независимо от того, акцептовал ли он вексель или нет, в случае прекращения им платежей, даже если это обстоятельство не было установлено судом, или в случае безрезультатного обращения взыскания на его имущество;
• 3) в случае несостоятельности векселедателя по векселю, не подлежащему акцепту.

Протест в неплатеже переводного векселя сроком на определенный день или во столько-то времени от составления или предъявления должен быть совершен в один из двух рабочих дней, которые следуют за днем, в который переводный вексель подлежит оплате. Если дело идет о векселе сроком по предъявлении, протест должен быть совершен на следующий день. Это требование является категорическим: ни при каких обстоятельствах нельзя вексель передать к протесту ранее дня, следующего за днем срока платежа; с другой стороны, пропуск этого дня, хотя бы не по вине банка, делает невозможным совершение протеста. Если срок платежа или срок отправки векселя в протест совпадает с днем отдыха, эти сроки передвигаются на один день.

Векселя передаются в протест при описи, в которой указываются:

• а) подробное наименование и адреса векселедателей, чьи векселя подлежат протесту;
• б) сроки наступления платежей по этим векселям;
• в) их суммы;
• г) подробное наименование всех надписателей и их адреса;
• д) причины протеста, т.е. неплатежа по векселю;
• е) название банка, от имени которого должен быть совершен протест.

Для учета опротестованных векселей предназначены счета:

51208, 51308, 51408, 51508, 51608, 51708, 51808, 51908 "Учтенные векселя, не оплаченные в срок и опротестованные" и счета 51209, 51309, 51409, 51509, 51609, 51709, 51809, 51909 "Учтенные векселя, не оплаченные в срок и неопротестованные".

Счета активные. По дебету счетов проводится номинальная стоимость (вексельная сумма) не оплаченных в срок векселей.

По кредиту счетов списывается номинальная стоимость учтенных, не оплаченных в срок векселей при поступлении от плательщиков денежных средств в их погашение.

В бухгалтерском учете протест векселей отражается следующими проводками:

• 1. Приобретение векселя:
  • - оплачивается векселедержателю сумма за минусом учетного процента за досрочный выкуп:

Дт 512 - 519 "Учтенные векселя"

Кт 30102 Корреспондентский счет банка;

На сумму учетного процента:

Дт 512 - 519 "Учтенные векселя"

Кт 61302 "Доходы будущих периодов по ценным бумагам".

2. Вексель не оплачен в срок и предъявлен к протесту:

Дт счета по учету векселей, не оплаченных в срок

Кт 512 - 519 "Учтенные векселя".

3. Создан резерв на возможные потери по векселю в зависимости от категории риска:

Дт 70209 "Другие расходы"

4. При предъявлении векселя к протесту доначисляется резерв до необходимого размера:

Дт 70209 "Другие расходы"

Кт счета по учету резервов на возможные потери.

5. Плательщиком оплачен опротестованный вексель:

Дт 30102 "Корреспондентский счет банка"

И одновременно сумму учетного процента относим на доходы банка:

Дт 61302 "Доходы будущих периодов по ценным бумагам"

Кт 70102 "Доходы, полученные от операций с ценными бумагами".

6. Списывают начисленный ранее резерв в состав доходов банка:

Кт 70107 "Другие доходы".

Если плательщик был признан банкротом согласно постановлению суда, то вексельная сумма списывается за счет созданного резерва на возможные потери по векселям. При этом в учете будет сделана запись:

Дт счета по учету резервов на возможные потери

Кт счета по учету векселей, не оплаченных в срок.

Одновременно списывается сумма учетного процента:

Дт 61302 "Доходы будущих периодов по ценным бумагам"

Кт счета по учету векселей, не оплаченных в срок.

Списанные с баланса сумма учетного процента и вексельная сумма должны учитываться на внебалансовом счете в течение пяти лет:

Дт 91802 "Задолженность по кредитам и прочим размещенным средствам, предоставленным клиентам (кроме межбанковских), списанная за счет резервов на возможные потери"

Кт 99999 "Счет для корреспонденции с активными счетами при двойной записи" - на сумму основного долга;

Дт 91704 "Неполученные проценты по кредитам и прочим размещенным средствам (кроме межбанковских), предоставленным клиентам, списанным с баланса кредитной организации"

Кт 99999 "Счет для корреспонденции с активными счетами при двойной записи" - на сумму дисконта.

В бухгалтерском учете операции по продаже собственных векселей отражаются следующими проводками:

1. Проданы собственные векселя банка:

Дт 30102 "Корреспондентский счет банка", или

• 20202 "Касса кредитной организации"

Кт 523 "Выпущенные векселя и банковские акцепты" - на фактическую цену продажи за минусом дисконта;

Дт 52502 "Предстоящие выплаты по процентам, купонам и дисконтам по выпущенным ценным бумагам"

Кт 523 "Выпущенные векселя и банковские акцепты" - на сумму дисконта.

И одновременно списываются бланки собственных ценных бумаг с внебалансовых счетов:

Дт 999999 "Счет для корреспонденции с активными счетами при двойной записи"

Кт 90701 "Бланки собственных ценных бумаг для распространения".

2. По окончании срока обращения произведен выкуп векселя по номиналу:

• 40702 Расчетный счет клиента, или
• 20202 "Касса кредитной организации".

Одновременно сумма дисконта списывается на расходы банка

Коммерческие банки могут досрочно произвести выкуп собственных векселей по цене ниже номинала.

При досрочном выкупе векселей по цене ниже номинала в учете делаются проводки:

а) на фактическую сумму выкупа:

Дт 523 "Выпущенные векселя и банковские акцепты"

Кт 30102 "Корреспондентский счет банка", или

• 40702 "Расчетный счет клиента", или
• 20202 "Касса кредитной организации";
• б) на сумму разницы между номинальной стоимостью и фактической ценой выкупа:

Дт 523 "Выпущенные векселя и банковские акцепты"

Кт 70102 "Доходы, полученные от операций с ценными бумагами";

в) на сумму дисконта:

Дт 70204 "Расходы по операциям с ценными бумагами", лицевой счет "Дисконтный расход по векселям"

Кт 52502 "Предстоящие выплаты по процентам, купонам и дисконтам по выпущенным ценным бумагам".

В аналитическом учете ведется лицевые счета по видам и выпускам собственных векселей.

Индоссамент как форма уступки требования.

Уступка требования - это сделка, в соответствии с которой осуществляется передача прав (требований) от кредитора к другому лицу (другому кредитору). Ценная бумага есть та или иная форма существования долгового отношения между кредитором (инвестором) и должником (эмитентом ценной бумаги), а потому уступка прав кредитора по ней есть по определению уступка требования. Уступка требования может осуществляться в виде односторонней или двусторонней сделки. Первая по отношению к векселю называется индоссаментом, а двусторонняя сделка применительно к ценным бумагам - цессией. Уступка требования по векселю, как правило, осуществляется посредством индоссамента, но поскольку вексель есть ценная бумага, постольку эта уступка может быть осуществлена и посредством цессии. Однако в отличие от индоссамента передача прав по векселю путем цессии приводит к очень важному последствию. Дело в том, что в случае перехода прав собственности на вексель по цессии продавец векселя отвечает только за недействительность

имущественных прав, но не будет отвечать за их осуществимость, т. е. если плательщик не выполнит свое обязательство платежа, претензии покупателя векселя не могут быть предъявлены к продавцу векселя.

В случае уступки требования путем индоссамента лицо, передающее вексель, отвечает как за недействительность имущественных прав, например, оно отвечает за то, что вексель окажется поддельным, так и за их осуществимость, т. е. в случае, если плательщик не заплатит по векселю, оплачивать его придется индоссанту как предыдущему держателю векселя (точнее - каждому из предыдущих держателей, включая и векселедателя).

С формальной стороны можно указать еще на следующие различия между этими двумя формами уступки требования:

Индоссамент есть приказ, т. е. одностороннее действие, векселедержателя, а цессия представляет собой двусторонний договор;

Индоссамент может быть как именным, так и предъявительским, а цессия всегда только именная передача;

Индоссамент оформляется только надписью на векселе или на добавочном к нему листе, называемом аллонж; цессия может быть оформлена как договорной надписью на самой ценной бумаге, так и в виде самостоятельного (обычного) договора купли-продажи ценной бумаги.

Учет векселя - это покупка векселя до наступления срока платежа по нему. Поскольку денежные средства обычно сосредоточены у банка, постольку покупателем векселей чаще всего выступают банки. Инвестор может досрочно обменять свой вексель на деньги, как правило, в банке, но на меньшую сумму денег, чем та, которую ему должен вернуть эмитент (т. е. должник по векселю). Поскольку вексель есть форма денег, постольку его, как и чек, нельзя купить-продать. Досрочный обмен векселя на деньги внешне представляется его куплей-продажей, так как последняя является по

форме обменом векселя на деньги. На самом деле этот обмен всегда есть только кредитное отношение, потому что тот, кто ≪покупает≫ вексель за деньги, через установленный срок снова получит их при погашении векселя. Покупатель векселя есть всегда кредитор, который дает кредит, а затем получает его обратно с процентами от плательщика по векселю. Продавец векселя, который получает деньги за вексель, например от банка, на самом деле не продает его, а лишь возвращает (частично) ту ссуду, которую он дал эмитенту. Таким образом, и покупатель векселя, и его продавец в сделке купли-продажи векселя являются сторонами кредитного отношения, но только не одного и того же, а двух разных, но замыкающихся на эмитенте векселя. Учет векселя состоит в том, что векселедержатель, нуждающийся в деньгах, передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа по нему и получает за это вексельную сумму за вычетом, внешне как бы за досрочное получение денег, определенного процента от этой суммы, называемого учетным процентом, или дисконтом банка. Размер учетного процента устанавливается самим банком в зависимости от платежеспособности векселедержателя, представившего вексель к учету, и рассчитывается по формуле (3.14)

Д-дисконт

N-номинал векселя

t-время оставшееся до погашения векселя(дни)

r-учётная процентная ставка банка

T-годовой период-360 дней

Потребность в учете векселя возникает в случае, если его держатель нуждается в деньгах и не может использовать вместо них имеющийся у него вексель в качестве средства платежа (платежей), а срок получения денег по векселю еще не наступил. Досрочное предъявление векселя к оплате, хотя и возможно, не дает ему никаких шансов, если плательщик не пожелает досрочно расплатиться по векселю (нет денег или по иным причинам). Единственное место на рынке, где, как правило, можно занять деньги, -это банк, назначение которого и состоит в торговле деньгами, а не товарами. Получая по индоссаменту вексель, банк может взамен передать только деньги, в которых и нуждается векселедержатель.

Для банка учет векселя есть обычная кредитная сделка. Внешне кажется, что банк дает ссуду векселедержателю под учетный процент с принятием от него в качестве залога предоставляемого им векселя. На самом деле векселедержатель путем индоссамента лишь уступает свои права по векселю банку, а потому должником по банковской ссуде является плательщик векселя. В этом кроется экономическая причина того, почему учетный процент вычитается из вексельной суммы, а не начисляется на нее, как это имеет место при обычном кредитовании. Сумма возвращаемого кредита банку уже зафиксирована размером вексельной суммы, а потому банк может получить свою плату за кредит не сверх его величины, а только путем вычета из вексельной суммы. При наступлении срока платежа по векселю его плательщик, возвращая вексельную сумму банку, возвращает как денежную сумму, за которую банк ≪купил≫ вексель у его держателя, так и учетный (банковский) процент, под который банк ссужает деньги своим клиентам.